--- title: "Главные RWA токены в 2024 году" date: 2024-12-24 description: "Рассказываем про самые популярные проекты, внедрившие эту технологию, и как она меняет финансовый рынок. " author: "Редакция MetaLamp" intro_image: "https://metalamp.ru/images/rwa_tokens_2024.png" fulltext_image: "https://metalamp.ru/images/rwa_tokens_2024.png" categories: - name: "Magazine" url: "https://metalamp.ru/magazine.md" tags: - name: "web3-wiki" url: "https://metalamp.ru/tags/web3-wiki.md" - name: "rwa-wiki" url: "https://metalamp.ru/tags/rwa-wiki.md" --- # Главные RWA токены в 2024 году ![Главные RWA токены в 2024 году](https://metalamp.ru/images/rwa_tokens_2024.png) Криптовалюты и токены в категории RWA (Real World Assets) стремятся связать блокчейн и реальные активы: недвижимость, кредиты, ценные бумаги и другие физические или финансовые объекты. Несколько проектов можно признать главными RWA токенами в 2024 году. Критерии рейтинга: - инновации в токенизации реальных активов, - репутация и стабильность проектов на криптовалютном рынке, - партнерства и интеграции с традиционными финансовыми институтами, - юридическая и регуляторная поддержка для безопасности активов, - наличие реального спроса на токенизируемые активы в 2024 году. Разбор каждого актива читайте в статье. ## MANTRA MANTRA — это DeFi-платформа, которая включает собственный блокчейн. Он разработан специально для поддержки токенизации реальных активов. MANTRA построена на экосистеме Cosmos и использует протокол Inter-Blockchain Communication (IBC). Это позволяет легко взаимодействовать с другими сетями. ![](https://metalamp.ru/images/mantra.jpg) Элементы экосистемы: - MANTRA Chain. Главный блокчейн платформы, поддерживает взаимодействие с внешними сетями, что делает его универсальным инструментом в сфере RWA. - MANTRA Nodes. Сеть узлов, которые обеспечивают безопасность блокчейна. - MANTRA Finance. Набор DeFi-продуктов со свопами активов, кредитованием и другими финансовыми инструментами. Эти услуги предоставляются в некостодиальном формате, то есть пользователи сохраняют полный контроль над средствами. - OM Token. Владельцы OM участвуют в принятии решений, голосуют за обновления и изменения в сети. Инвесторы могут делегировать OM-токены валидаторам, поддерживая безопасность сети и получая пассивный доход. OM обеспечивает работу механизма Proof of Stake (PoS) на MANTRA Chain. Он используется на платформе AUMEGA для торговли токенизированными активами и взаимодействия с ликвидностью. AUMEGA — флагманская торговая платформа MANTRA Chain. Она сочетает механизмы децентрализованных финансов (DeFi) и централизованных (CeFi). У AUMEGA два основных инструмента: Automated Market Maker (AMM) и Central Limit Order Book (CLOB). С первым пользователи могут обменивать активы через пул ликвидности, где цены автоматически определяются спросом и предложением. CLOB позволяет размещать ордера на покупку и продажу с фиксированными ценами, доступными участникам рынка. ## Ondo Finance Платформа Ondo Finance фокусируется на казначейских облигациях США и фондах денежного рынка. Флагманский продукт — OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries). Продукт не полностью соответствует принципам децентрализации, но компенсирует это своей стабильностью, низким уровнем риска и предсказуемой доходностью в стабильных монетах. Однако доступ к OUSG ограничен: токен — permissioned. То есть только адреса, одобренные Ondo, могут выпускать, хранить и переводить эти токены. Минимальный порог для выпуска составляет $100,000 — продукт ориентирован на состоятельных инвесторов и институциональных клиентов. ![](https://metalamp.ru/images/ondo_finance.jpg) Преимущество OUSG — в его устойчивости за счет участия в BlackRock. На 2024 год значительная часть портфеля OUSG инвестирована в BlackRock BUIDL, и это повышает доверие к продукту. Хотя модель OUSG несколько противоречит классической концепции децентрализованных финансов, она дает возможность крупным игрокам безопасно войти в мир DeFi. ## MakerDAO (MKR) MakerDAO, сейчас Sky, — один из самых известных и устоявшихся проектов в мире децентрализованных финансов (DeFi). Он запущен в 2017 году и стал известен благодаря выпуску DAI — популярного стейблкоина, который привязан к курсу доллара США. В последние годы проект включил токенизацию реальных активов, в том числе залоговых кредитов под недвижимость. MakerDAO позволяет владельцам недвижимости получать ликвидность в режиме реального времени в стейблкоинах DAI. Размер финансирования зависит от стоимости залога, а кредиты сопровождаются начислением процентов — аналогично традиционной финансовой системе. Но отличие заключается в том, что процентные платежи идут на развитие экосистемы MakerDAO — так площадка органично растет. MakerDAO разделяет реальный активный залог на четыре категории: - Cashlike — централизованные стабильные монеты USDC и краткосрочные государственные облигации; - Clean Money — активы, которые связаны с устойчивыми проектами в области возобновляемой энергетики, ядерной энергетики и сельского хозяйства; - Miscellaneous — прочие активы, в том числе ERC-20. WBTC, токены безопасности и мостовые токены первого уровня. - Physically Resilient RWA — реальные активы, которые сложно конфисковать. Физическая недвижимость или устойчивое оборудование. Продуманная структура позволяет MakerDAO регулировать использование RWA: обеспечивать долгосрочную устойчивость и безопасность экосистемы. ## Centrifuge (CFG) Centrifuge (CFG) в 2024 году продвигает токенизацию счетов-фактуры, недвижимости и финансовых инструментов. В случае счетов-фактур компании могут быстро получать ликвидность через токенизацию неоплаченных счетов, которые обычно замораживают капитал. Вместо того чтобы ждать оплаты счетов или обращаться за традиционными банковскими кредитами, предприятия получают доступ к капиталу быстрее и с меньшими затратами. ![](https://metalamp.ru/images/centrifugue.jpg) CFG — это нативный токен платформы. Его владельцы участвуют в принятии решений о развитии платформы без участия централизованных сторон. CFG служит для оплаты транзакционных издержек в сети Centrifuge Chain. ## Synthetix (SNX) Synthetix — это протокол ликвидности производных инструментов, который работает на блокчейне Ethereum. Его цель — предоставить пользователям доступ к сырьевым товарам, валютам, акциям и даже облигациям без процедуры KYC или AML. Синтетические активы в Synthetix отслеживают стоимость реальных активов в режиме реального времени с помощью оракулов. Пользователи могут выпускать эти активы через блокировку токенов SNX в протоколе. ![](https://metalamp.ru/images/synthetix.jpg) Работа платформы основана на создании и обеспечении Synths — синтетических токенов. Synths: - Отражают стоимость реальных активов. Например, токен sCOPPER отслеживает цену меди на мировом рынке. - Поддерживаются оракульными механизмами. Оракулы передают данные о рыночной стоимости активов, чтобы поддерживать актуальность цены Synths. - Обеспечиваются SNX. Чтобы создать Synth, пользователь должен заблокировать определенное количество SNX. Это служит гарантией ликвидности. SNX не только инструмент обеспечения Synths, но и средство управления платформой. Владельцы SNX голосуют за изменения и улучшения. Есть возможность получать доход от стейкинга, поскольку участникам дают комиссионные от транзакций. ## Polymesh (POLYX) Polymesh — это приватный блокчейн. В отличие от универсальных блокчейнов, Polymesh сосредоточен на институциональных пользователях. Проект возник на основе Polymath — более раннего проекта в области блокчейна. Переход на Polymesh позволил устранить недостатки инфраструктуры Polymath и сосредоточиться на главных задачах. Сегодня Polymath функционирует как приложение на платформе Polymesh, а токены $POLY можно обменять 1:1 на $POLYX. ![](https://metalamp.ru/images/polymesh.jpg) Для регистрации в сети Polymesh необходимо пройти процедуру KYC. Так платформа гарантирует соблюдение стандартов. Polymesh использует гибридный подход: сочетание оффчейн-валидации и ончейн-транзакций. Это сохраняет баланс между конфиденциальностью и прозрачностью для регуляторов. Пользователи могут стейкать $POLYX, чтобы участвовать в сети и получать вознаграждения. Но для этого тоже требуется пройти KYC — доступ получают только проверенные пользователи. Polymesh в 2024 году занял выгодную позицию для роста. Ориентация на регуляторные требования и работа в специализированном сегменте дают ему конкурентное преимущество. ## Goldfinch (GFI) Goldfinch позволяет получать доход в стейблкойнах через кредитование успешных кредитных фондов и финтех-компаний. Преимущественно в развивающихся рынках. Платформа использует механизм «доверие через консенсус». Вместо традиционного залога на основе криптоактивов, заемщики оцениваются коллективным участием аудиторов и других участников протокола. Это позволяет предоставлять полностью обеспеченные займы вне блокчейна. Итог: устойчивая доходность, которая не зависит от волатильности крипторынков. ![](https://metalamp.ru/images/goldfinch.jpg) Владельцы GFI могут определять дальнейшее развитие платформы. Валютой вознаграждают ликвидных провайдеров, бэкеров, аудиторов и заемщиков. Это включает майнинг ликвидности, стейкинг и бонусы за вклад в экосистему. Сообщество может выделять гранты участникам, которые вносят значимый вклад в развитие протокола. У Goldfinch неустойчивая позиция на рынке, но он все еще остается важным проектом в секторе RWA за счет модели кредитования. ## Creditcoin (CTC) Creditcoin строит кредитную инвестиционную сеть. Она позволяет финансовым учреждениям интегрировать свои кредитные операции в блокчейн. Creditcoin претерпела значительную эволюцию: трансформировалась из предыдущей версии протокола (CC Enterprise) в полноценную блокчейн-сеть. Она совместима с Ethereum Virtual Machine (EVM). В ближайшие годы платформа обещает добавить технологию Universal Smart Contract. Это позволит нативно взаимодействовать с данными и событиями на других блокчейнах вроде Bitcoin и Ethereum. Из других плюсов обновления: - координация работы смарт-контрактов между различными цепочками через стандартный интерфейс, - создание новых приложений Web3 с кроссчейновой функциональностью. ![](https://metalamp.ru/images/creditcoin.jpg) Creditcoin в 2024 году — на первых позициях в области кредитования и инновационных блокчейн-технологий. Совместимость с EVM и предстоящее внедрение универсальных смарт-контрактов делают проект привлекательным как для разработчиков, так и для финансовых учреждений. ## Pendle Finance (PENDLE) Pendle Finance позволяет депонировать активы с доходностью, чтобы получить два типа токенов. PT (Principal Tokens) можно выкупить в конце срока. YT (Yield Tokens) обеспечивают доход до истечения времени. Это позволяет выбирать между стратегиями с фиксированной доходностью (через PT) или переменной доходностью (через YT). Pendle разработал AMM, который адаптируется под изменения доходности и тем самым минимизирует impermanent loss. Концентрированная ликвидность и динамические ценовые кривые позволяют эффективно торговать PT и YT. ![](https://metalamp.ru/images/pendle.jpg) Есть функция мгновенных свопов, чтобы легко балансировать своими позициями. Например, быки покупают YT для более высокой доходности. Медведи переключаются на PT для большей стабильности. В начале 2024 года Pendle Finance выпустила обновление — V2. Вместо отдельных пулов для PT и YT появился единый пул ликвидности. Это сократило фрагментацию капитала и ускорило торговлю. ## Maple (MPL) Maple Finance предоставляет институциональным заемщикам доступ к обеспеченному кредитованию. Инвесторы, в свою очередь, получают доход за счет участия в кредитных пулах или использования других структур. Участники протокола могут добавлять ликвидность в пулы кредитования — предоставлять капитал институциональным заемщикам. У MPL-держателей есть возможность использовать свои токены, чтобы предоставлять ликвидность и получать взамен Balancer Pool Tokens (BPT). Последний обеспечивает капитал первого риска. ![](https://metalamp.ru/images/maple.jpg) Maple (MPL) выполняет две функции. Держатели голосуют за изменения в протоколе, в том числе настройку комиссий, выпуск или сжигание активов. Также MPL можно использовать для стейкинга и зарабатывать на комиссиях протокола. Maple в 2024 году стал значимым активом для инвесторов, которые стремятся к устойчивой доходности. А также для заемщиков, которые нуждаются в ликвидности под цифровые активы. На текущий момент рынок привлекает все больше внимания как от розничных, так и от институциональных инвесторов. RWA-токены вдохновляются успехом биткоина, чей уровень капитализации продолжает быть эталоном для индустрии. Чтобы не отставать, они предоставляют новые возможности для диверсификации портфеля. И это продолжится в 2025 году. Максимальный объем эмиссии многих RWA-токенов ограничен, что способствует их долгосрочной устойчивости и ценовой стабильности. Платформы, по сути, становятся спонсорами финансовых инноваций: соединяют традиционные активы с миром DeFi. ![article-logo](https://metalamp.ru/images/article/logo.svg) ## Больше интересных статей ## Custom Fields **reading time:** 8 **Article type:** wiki **Article description:** Токенизация реальных активов (RWA) — новый рынок для инвестиций и управления крипто-активами. Рассказываем про самые популярные проекты, внедрившие эту технологию, и как она меняет финансовый рынок. **Author (copy):** Редакция MetaLamp